一份資料統計，2023年，全球鈦白粉產能981.9萬噸，全球前五大鈦白粉企業分別為龍佰、特諾、科慕、泛能拓、康諾斯。目前，全球五大鈦企正在“龍爭暗斗”，而歐盟針對我國鈦白粉擬加征高達39.7%的臨時性關稅，以及印度和巴西針對我國鈦白粉反傾銷調查的“圍堵”，似乎又在暗地里為這把爭斗推波助瀾？這不，在削弱我國鈦白粉出口價格優勢的消息傳出后，科慕、康諾斯、泛能拓、特諾等大廠紛紛發布漲價通知，自2024年7月1日起執行新價格。與以往全球行情一致的情況不同，此次中國供應商與海外供應商在定價策略上出現分歧。由于中國市場供應量增加和需求疲軟，供應商主動降價以應對市場變化。然而，在歐美市場，康諾斯鈦白粉價格上調200美元/噸，科慕等供應商的漲價幅度也在100美元/噸。
不僅如此，老五康諾斯對老四泛能拓也“下手”了，以1.85億美元買斷了合資公司剩余的50%股份。收購、漲價，海外鈦企巨頭們大有卷土再來之勢！
01
老五要上位！1.85億美元“抄底”老四的股份
近日，康諾斯（Kronos Worldwide, Inc.）成功收購泛能拓（Venator Materials plc）持有的路易斯安那顏料公司（LPC）二氧化鈦制造合資企業工廠50%的股份。此前，康諾斯已通過全資子公司持有LPC50%合資權益，并將其作為合資企業運營。此次收購完成后，LPC成為康諾斯的間接全資子公司。
泛能拓因此交易獲得1.85億美元現金，根據營運資金調整，還可能有高達1500萬美元的額外收益。此戰略舉措使泛能拓能簡化產品組合、優化資源，康諾斯則擴大了二氧化鈦生產足跡。泛能拓總裁兼首席執行官 Simon Turner 稱此交易是“繼續成功執行轉型計劃”，表示將集中財務資源和人員于核心運營設施，更好服務客戶和股東。他感謝了多年來的客戶和 LPC 團隊，并保證向美洲其他工廠客戶繼續提供優質產品和服務。康諾斯首席執行官 James M. Buch表示這是為客戶帶來更多價值、服務北美市場的良機，完全擁有LPC工廠后將擴大產品范圍，增加銷售，實現協同效應，包括商業、管理費用和供應鏈優化，通過流程創新和技術提高產能效率。需要一提的是，泛能拓和康諾斯在全球前五大鈦企中排名第四、第五位。泛能拓總部位于英國溫亞德，原為亨斯邁集團子公司，是全球化工產品制造商和銷售商，產品銷往超106個國家，員工約2700名，擁有65萬噸鈦白粉產能，其鈦白粉產能以硫酸法為主。然而，隨著國內企業硫酸法鈦白粉產能擴張，泛能拓的生存空間被進一步壓縮。近年來，受到歐盟嚴苛的環境保護法規和歐洲能源危機的影響，泛能拓2022年第四季度鈦白粉營業收入同比下降41%，虧損2.28億美元。同期，泛能拓曾暫停其德國杜伊斯堡鈦白粉工廠的運營。2023年2月，泛能拓主動關停了意大利和德國的兩家工廠，對應硫酸法鈦白粉產能13萬噸/年，5月，泛能拓退市并申請破產保護，同時積極推進債務重組方案。盡管公司極力保障重組過程中正常運營，但客戶出于保供考慮，呈現流失態勢。康諾斯是國際鈦白粉主要生產商，總部位于美國德州，產品銷往100個國家為約4000個客戶提供服務，2023年銷售額16.67億美元。一邊是泛能拓關停工廠、出售資產、破產重組和執行轉型計劃，全球第五大鈦企康諾斯隱隱已占了泛能拓的上風。
02
中國鈦白粉動了誰的奶酪？
全球五大鈦白粉企業中，除龍佰集團外，四家均為海外企業。從產能分布來看，2023年龍佰集團產能為151萬噸，國內市占率為29%，產能規模在中國與全球均居首位。然而，崛起的中國鈦白粉產業正遭遇歐盟以及印度和巴西的“圍堵”。6月14日，歐盟一份文件中顯示針對我國鈦白粉反傾銷稅的初裁結果，對名單內我國國內鈦白粉行業產能較大的兩家公司分別擬加征39.7%和14.4%的臨時性關稅，對名單內部分合作公司加征35%臨時性關稅，而其他名單外的我國公司則統一加征39.7%臨時性關稅。
“熙熙攘攘皆為利往”，反傾銷更像是海外鈦白粉廠家利用規則排除異己且刺激銷售的手段。國家化工生產力促進中心鈦白粉中心秘書長周磊認為，目前，我國國內企業憑借鈦白粉產品質量和批次穩定性優勢，已在國外市場有了“一席之地”，歐盟啟動對我國鈦白粉傾銷及產業損害調查，目的就是想用“杠桿”來約束我國鈦白粉出口。資料顯示，2023年，中國鈦白粉產能為522.3萬噸，同比增長7.9%。產量407萬噸，同比增長9.9%。出口總量達到164.2萬噸，同比增加23.6萬噸，增長16.75%。對比海外企業處于全球鈦白粉供應鏈絕對核心地位。“我國國產鈦白粉的主要出口國家和地區為印度、巴西、土耳其、韓國、印度尼西亞等，歐盟整體需求占我國鈦白粉出口總量的約五分之一，南美洲約占十分之一。”金聯創涂料分析師單曉恬認為，反傾銷僅僅是結合產品的價格和利潤，單一的針對產品的外來競爭者，通過強硬的關稅政策手段加以干擾，阻止非本地產品流入。歐盟表面上基于保護本土鈦白粉生產企業利潤，從而對我國鈦白粉加征關稅，但實際上造成貿易失衡的原因是當地經濟環境惡化打消了當地產品在國際市場融合環境下的價格優勢。2023年，我國鈦白粉產能占全球總產能的56%，位于第二的美國鈦白粉產能占14%，墨西哥、德國、日本和英國產能合計占比全球總產能的約13%。除歐盟外，印度和巴西分別于今年3月和4月正式對我國鈦白粉企業展開反傾銷調查。3月28日，印度商工部發布公告稱，應印度三家主要生產鈦白粉廠家提交的申請，對原產于或進口自我國的二氧化鈦發起反傾銷調查。4月30日，巴西發布2024年第15號公告稱，應巴西國內一家主要生產鈦白粉的企業提交的申請，對原產于我國的金紅石型二氧化鈦發起反傾銷調查，涉案產品為金紅石型鈦白粉顏料。
03
龍爭虎斗，誰能勝出一籌？
受國際市場需求下降和成本上升，特別是歐洲能源價格大幅上漲及鈦白粉市場運行情況影響，海外鈦白粉巨頭業務整體經營狀況出現萎縮跡象，科慕、泛能拓部分產能退出，泛能拓申請破產，中國鈦白粉產能份額繼續逐步擴大。全球五大鈦企的格局正在發生“翻天覆地”的變化。科慕是全球最大的氯化法鈦白粉生產商，總部位于美國特拉華州，供應專用于涂料、塑料和層壓制品的 Ti-Pure?(淳泰?)鈦白粉，其鈦白粉產能均為氯化法鈦白粉，年產能達110噸。盡管科慕營業收入和毛利率總體情況尚可，但2023年7月底，科慕宣布決定關閉中國臺灣（觀音）鈦白粉工廠，對應氯化法鈦白粉產能15萬噸/年。該工廠的關閉預計每年將為科慕節省約5000萬元的運營成本。此外，由于墨西哥地區的嚴重干旱影響，科慕公司今年上半年宣布，其位于墨西哥Altamira工廠的鈦白粉生產設施將暫停生產。
而作為全球最大的鈦白粉生產商，國內最大的鈦白粉出口企業，龍佰集團即將面臨高額加征關稅，或將成為此輪反傾銷最大的“受害者”。“只有開發出滿足客戶不同需求的功能性產品且質量持續穩定，受到國內外客戶的充分認可，才能有效抵御國外反傾銷的影響。”周磊表示。對于我國鈦白粉行業來說，傳統的“以量取勝”時代已成為過去，行業“內卷”將有可能加劇。這就需要我國鈦白粉企業，一方面積極應訴盡可能爭取捍衛自身利益是解決難題的最好方法，同時需要加大其他市場開發力度；另一方面需要潛心攻克技術壁壘，在產品開發和生產工藝穩定性上多下功夫，用“硬實力”增強企業在國際市場競爭環境中的話語權。全球五大鈦企龍爭虎斗，還有處處暗礁暗箭，誰又能在市場中靈活應對，勝出一籌呢？
來源：中外涂料網